L'essentiel en bref
- Durée du contrat : jusqu'à 30 ans maximum, différé et phase de versement inclus
- Profil de risque : entièrement modulable, de 0 % à 90 % d'actions
- Différé possible : de 0 (versement immédiat) à 25 ans
- Capital sécurisé : rémunéré à taux garanti entre 1 et 2%, qui ne peut jamais devenir négatif
- Frais : compétitifs, avec option de gestion active disponible à moindre coût
- Option de protection des revenus : fixe un plancher de versement mensuel (objectif non garanti à 100 %, dépendant de l'évolution des marchés)
- Retraits partiels : possibles à tout moment durant le contrat, sans y mettre fin
- Rachat total : possible en tout temps, avec restitution du capital restant
- Décès : le contrat prend fin et l'avoir résiduel est versé intégralement aux bénéficiaires désignés
Transformer un capital en revenu régulier
Un capital laissé sur un compte d’épargne pose deux problèmes concrets. D’abord, il ne rapporte presque rien : avec un taux moyen d’environ 0,11 % en Suisse (source: Moneyland.ch), le capital perd en réalité du pouvoir d’achat année après année.
Ensuite, et surtout, c’est à vous de décider chaque mois combien en retirer, sans aucune garantie que le montant choisi soit tenable sur la durée. Retirer trop peu prive inutilement de confort ; retirer trop, ou traverser une mauvaise année boursière au mauvais moment, fait courir le risque bien réel d’épuiser le capital avant la fin de la retraite, et de se retrouver sans rien. Cette incertitude, combinée à l’absence de rendement, pèse sur la sérénité de la retraite bien plus qu’on ne l’imagine.
Il existe une solution intermédiaire dans le pilier 3b, entre le capital brut, qu’il faut gérer soi-même, et la rente viagère classique, souvent perçue comme rigide et peu flexible : le plan de revenus. Le principe est simple, vous investissez un capital unique, qui est reparti en deux poches :
- une part orientée rendement, investie en actions pour profiter de la croissance des marchés sur le long terme ;
- une part sécurisée, rémunérée par un taux d'intérêt garanti, qui ne peut jamais devenir négatif.
Chaque mois, un versement automatique est effectué, combinant les deux poches, sur une durée définie à l’avance. Contrairement à la rente viagère, il ne s’agit pas d’un revenu à vie : le contrat a une durée maximale de 30 ans, différé et phase de versement compris, par exemple 5 ans de différé et 25 ans de versement, ou un versement immédiat étalé sur 30 ans.
C’est cette limite qui permet de fixer, dès la souscription, un montant mensuel connu à l’avance. Résultat : plus besoin de décider chaque mois combien retirer ni de craindre d’épuiser son capital trop vite pendant la durée du plan. Le plan structure la dépense à votre place, avec la discipline qu’un compte d’épargne classique n’impose jamais.
Une solution sur mesure, pas un produit standard
- Le profil de risque est entièrement modulable : de 0 % d'actions (100 % capital sécurisé, pour les profils prudents) jusqu'à 90 % d'actions pour ceux qui souhaitent maximiser le potentiel de rendement.
- Le début des versements peut être différé de 0 à 25 ans, selon que vous ayez besoin d'un complément de revenu immédiatement à la retraite ou que vous préfériez laisser le capital fructifier avant de commencer à en vivre, la durée totale du contrat (différé + versement) restant plafonnée à 30 ans.
- Des options de gestion active peuvent être ajoutées à moindre coût pour optimiser le pilotage du capital orienté rendement dans le temps.
- Des options de protection des revenus permettent de fixer un plancher de versement mensuel, pour éviter qu'une mauvaise année boursière ne fasse chuter brutalement le revenu perçu.
Les frais sont volontairement maintenus à un niveau compétitif, ce qui, sur une durée pouvant aller jusqu’à 30 ans, fait une différence significative sur le capital final réellement perçu.
Pourquoi c'est particulièrement pertinent après un retrait LPP
Le retrait en capital du 2ème pilier place souvent son bénéficiaire devant un vide décisionnel : la caisse de pension ne verse plus de rente automatique, et il revient à la personne de s’organiser seule pour transformer cette somme en revenu de long terme. C’est exactement le rôle de ce type de plan : reconstituer, de manière personnalisée et flexible, ce que la rente LPP aurait offert : un revenu régulier, tout en gardant la maîtrise du capital et la possibilité de l’adapter à sa situation.
Vous gardez la main sur votre capital
Contrairement à une rente viagère classique, où le capital est définitivement cédé en échange d’un revenu, ce type de plan laisse le capital vous appartenir tout au long du contrat. Concrètement, cela signifie deux choses :
- Des retraits partiels sont possibles à tout moment, si un besoin ponctuel de liquidités se présente, tel que des travaux, un imprévu, un projet, sans devoir attendre ni renoncer au reste du plan.
- Vous pouvez également mettre fin au contrat et récupérer l'intégralité du capital restant, si votre situation change ou si vous souhaitez réorienter vos économies autrement. Rien n'est figé.
Cette réversibilité change fondamentalement le rapport à l’épargne, de telle façon que le capital n’est pas perdu en échange d’un revenu, mais est simplement organisé différemment, tout en gardant une porte de sortie. C’est souvent ce qui rassure le plus les personnes hésitantes face à une rente classique, perçue comme un engagement sans retour en arrière possible.
Que devient le capital en cas de décès ?
Autre différence majeure avec une rente viagère : ici, le capital ne « disparaît » pas au profit de l’assureur en cas de décès prématuré. Si le titulaire du contrat décède avant la fin de la phase de versement, celui-ci prend fin et l’avoir contractuel résiduel est intégralement versé aux bénéficiaires désignés (conjoint, enfants, ou toute autre personne choisie).
Ce point rassure particulièrement les personnes qui hésitent à « bloquer » leur capital de peur qu’il ne profite à personne en cas de décès précoce. Ici, contrairement à certaines rentes viagères classiques, l’argent reste dans la famille et il ne revient pas à l’assureur. C’est un argument de poids pour celles et ceux qui souhaitent s’assurer un complément de revenu sans pour autant renoncer à transmettre ce qu’il reste à leurs proches.
Un capital qui travaille, un revenu sur lequel compter
Au-delà des chiffres, il y a une dimension psychologique essentielle : savoir qu’un virement arrivera chaque mois, sans avoir à y penser, réduit considérablement le stress lié à la gestion de l’argent à la retraite. C’est la différence entre « avoir de l’argent » et « avoir un revenu ».
Chaque situation étant différente : âge, apport disponible, tolérance au risque, besoins de liquidités, la meilleure façon de savoir ce qu’un tel plan peut vous apporter est d’obtenir une simulation personnalisée, sans engagement.